12-слойный чип памяти HBM3E от SK Hynix на модуле LPDDR5X CAMM2. Источник: SeongJoon Cho/Bloomberg
Согласно последним данным, SK Hynix стала мировым лидером по производству оперативной памяти DRAM и HBM, опередив Samsung во II квартале 2025 — это произошло впервые с момента основания компании в 1983 году.
Ключевые показатели Q2 2025:
| SK Hynix | Samsung | |
| Доходы от памяти | $9,66 млрд | $8,94 млрд |
| Доля рынка | 36,2% | 33,5% |
| Операционная прибыль | $1.88 млрд |
Что произошло
Разница в прибылях указывает на вызванный AI спрос на HBM память, производство которой SK Hynix наладила первой. Ее с HBM3 и HBM3E модули используются в почти 70% AI-серверов Nvidia. HBM сегмент стал ключевым для лидерства: в 2025 году ожидается, что HBM составит около 42% дохода SK Hynix, или примерно $20,7 млрд, против лишь ~19% у Samsung. Последняя потеряла лидерство из-за задержек с налаживанием производства HBM, хотя остаются сильной в сегментах NAND и традиционной DRAM.
Прогнозы и тенденции:
SK Hynix планирует удвоить продажи HBM в течение 2025 года, что подкреплено мощным спросом Amazon, Nvidia, OpenAI и др. Введены амбициозные планы по развитию HBM4. Samsung активно инвестирует в HBM-продукцию, хотя и имеет некоторые трудности. Сейчас трудно оценить, насколько системным является кризис полупроводников в Samsung. Наряду с памятью, компания переживает не лучшие времена собственного производства процессоров и контрактного производства процессоров для других производителей. Известно, что корейцы знают о наличии проблемы и ищут пути к ее решению.