Аналитики Santiment предупредили о рекордном уровне страха вокруг компании Strategy и ее основателя Майкла Сэйлора . На фоне стагнации первой криптовалюты в сообществе усилились разговоры о возможной принудительной ликвидации биткоин-активов фирмы.
По данным экспертов, с локального максимума 16 июля акции MSTR обвалились на 65% — с ~$456 до ~$158. Коррекция сопровождалась ростом негативных упоминаний в соцсетях.
Главный аргумент критиков — агрессивная долговая политика Strategy. Компания годами выпускала конвертируемые облигации для покупки цифрового золота. На балансе фирмы находится 671 268 BTC стоимостью около $58,6 млрд.
Участники рынка опасаются, что при резком падении цены первой криптовалюты компания не сможет обслуживать долг. Однако в Santiment назвали эти сравнения некорректными. Структура обязательств Strategy отличается от позиций трейдеров с левериджем: у фирмы нет риска маржин-колла, а сроки погашения долгов растянуты во времени.
Негатива добавили и прогнозы на платформе Polymarket. На момент написания вероятность исключения Strategy из индекса MSCI к 31 марта оценивается трейдерами в 74%.
Эксперты Santiment считают текущую панику «скрытым бычьим сигналом». По их словам, исторически достижение пика страха часто совпадает с дном рынка.
«Когда розничные инвесторы массово обсуждают банкротство и продажу активов, это означает, что „слабые руки” уже вышли из позиций. Продавцов на рынке почти не осталось», — отметили аналитики.
Наблюдения подтверждают теорию: во время свободного падения биткоина в начале ноября трейдеры были настроены к Сэйлору максимально враждебно. Стабилизация настроений или переход к нейтральной риторике часто предвещают восстановление котировок.
На нормализацию рынка указывают и данные CryptoQuant.
Эксперты зафиксировали паузу в капитуляции китов. Именно реализованные убытки новых крупных игроков стали основным драйвером падения цены биткоина с $124 000 до $84 000. После достижения локального минимума объемы фиксации потерь снизились.
Напомним, 15 декабря Strategy приобрела 10 624 BTC на $962,7 млн. Это произошло перед падением котировок цифрового золота.
Будь в курсе! Подписывайся на Телеграм.